Los tipos hipotecarios bajan
La reforma de la deducción de los intereses hipotecarios (MID) podría aumentar los ingresos fiscales federales y hacer más progresivo el sistema tributario. Sin embargo, es probable que algunos contribuyentes, especialmente los que tienen ingresos elevados, mitiguen cualquier aumento de impuestos asociado a la reforma vendiendo algunos activos financieros y pagando su deuda hipotecaria. Esta práctica reduciría los ingresos federales asociados a la reforma y también podría hacer que la reforma de la MID fuera algo menos progresiva de lo que sería en caso contrario.
Gracias a una subvención de la Fundación Peter G. Peterson, el Centro de Política Fiscal (TPC) puede simular propuestas de reforma de la MID, e incluir los efectos de los contribuyentes que responden a los cambios pagando la deuda hipotecaria con sus activos financieros. Ofrecemos algunos ejemplos en un libro de gráficos, que muestra las implicaciones de ingresos y distribución de la amortización de la hipoteca.
La reforma de la MID ha sido durante mucho tiempo un tema de debate en materia de política fiscal porque es un pobre incentivo para que los hogares con ingresos moderados, que rara vez solicitan deducciones detalladas, compren una vivienda. Al mismo tiempo, la deducción anima a los hogares con ingresos altos a pedir préstamos para comprar casas más caras y grandes en lugar de invertir en otros activos. La Ley de Recortes de Impuestos y Empleos casi duplicó la deducción estándar y limitó la deducción de los impuestos estatales y locales a 10.000 dólares para los años fiscales 2018 a 2025. Como resultado, el número de contribuyentes que detallan las deducciones y reclaman la MID se redujo sustancialmente, y los beneficios de la MID se concentraron más en el extremo superior de la distribución de ingresos.
Financial times precios de la vivienda
Tanto si vas a comprar una casa como si intentas ahorrar dinero en tus pagos mensuales refinanciando, tratar de evaluar todas las opciones hipotecarias puede ser un reto. Incluso si decide que la incertidumbre de una hipoteca de tipo variable no es para usted, las hipotecas fijas siguen ofreciendo diferentes plazos, siendo los dos más comunes los de 15 y 30 años. Los tipos de interés pueden ser muy diferentes, y las consecuencias fiscales de la deducción de los intereses hipotecarios pueden dificultar aún más la comparación de las opciones hipotecarias. Sin embargo, esta calculadora de hipotecas le mostrará cómo se comparan las diferentes hipotecas, ayudándole a tomar una decisión más inteligente. Echemos un vistazo a la calculadora y a su funcionamiento.
* La calculadora es sólo para fines de estimación y no constituye una planificación o asesoramiento financiero. Como cualquier herramienta, sólo es tan precisa como las suposiciones que hace y los datos que tiene, y no se debe confiar en ella como sustituto de un asesor financiero o un profesional de los impuestos.
Cada tipo de hipoteca fija tiene pros y contras. El plazo hipotecario más popular es el de 30 años, y generalmente presenta pagos mensuales mucho más bajos que las hipotecas de 15 años. Eso significa que puede permitirse comprar una casa más cara si contrata una hipoteca a 30 años que si elige un préstamo hipotecario con un plazo de 15 años.
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El sistema de financiación hipotecaria puede desglosarse en dos entidades que trabajan juntas: el mercado hipotecario primario y el mercado hipotecario secundario. El mercado primario es donde los originadores de hipotecas, como los bancos, financian directamente a los prestatarios con préstamos. El mercado secundario, por su parte, está formado por instituciones que proporcionan liquidez a los originadores de hipotecas, principalmente comprando sus hipotecas y agrupándolas como valores respaldados por hipotecas. Estas instituciones venden estos valores, que están asegurados contra el impago, a los inversores, que son los propietarios de los pagos de capital e intereses de las hipotecas empaquetadas. El mercado secundario incluye grupos como Fannie Mae y Freddie Mac, constituidos como empresas patrocinadas por el Gobierno (GSE), y garantiza que los originadores de hipotecas tengan una cantidad constante de fondos para financiar a los nuevos compradores de viviendas. Ginnie Mae, una corporación de propiedad gubernamental, ayuda a facilitar el mercado secundario de hipotecas proporcionando una garantía sobre los valores que cumplen los requisitos. En concreto, Ginnie Mae ofrece una garantía con la plena fe y el crédito del gobierno sobre los valores respaldados por hipotecas aseguradas por programas federales, como la Administración Federal de la Vivienda y el Departamento de Asuntos de los Veteranos. Este respaldo gubernamental reduce el riesgo de los valores respaldados por hipotecas, atrayendo a más inversores al mercado.
Noticias sobre los tipos de interés hipotecarios
Funcionarios de la agencia federal, participantes en el mercado y observadores estimaron que las normativas sobre hipotecas cualificadas (QM) e hipotecas residenciales cualificadas (QRM) tendrían efectos iniciales limitados porque la mayoría de los préstamos originados en los últimos años se ajustaban en gran medida a los criterios de las QM.
La normativa QM, que se ocupa de las responsabilidades de los prestamistas para determinar la capacidad de un prestatario para devolver un préstamo, establece normas que incluyen la prohibición de características de riesgo en los préstamos (como los pagos de sólo interés o los pagos globales) y límites en los puntos y comisiones. Los prestamistas que originan préstamos QM reciben ciertas protecciones de responsabilidad.
Los valores garantizados exclusivamente por hipotecas residenciales que son “hipotecas residenciales cualificadas” están exentos de los requisitos de retención de riesgos. La normativa sobre QRM alinea la definición de QRM con la de QM; así, los valores garantizados exclusivamente por préstamos QM no están sujetos a los requisitos de retención de riesgos.
La CFPB, el HUD y las seis agencias responsables de las regulaciones de la QRM deberían completar planes para revisar las regulaciones de la QM y la QRM, incluyendo la identificación de métricas específicas, líneas de base y métodos analíticos. La CFPB, el HUD y una agencia de QRM -la Corporación Federal de Seguros de Depósitos- coincidieron o estuvieron de acuerdo con las recomendaciones. Las demás agencias de QRM no estuvieron explícitamente de acuerdo con las recomendaciones, pero señalaron los esfuerzos en curso para planificar sus revisiones.